Luister naar dit Artikel

Moody’s Investors Service verlaagde zijn vooruitzichten voor de hele Amerikaanse bankensector en plaatste zes Amerikaanse banken op de downgrade lijst in de nasleep van de ineenstorting van Silicon Valley Bank vorige week.

Het kredietbeoordelingsbureau zei te verwachten dat meer banken onder druk zullen komen te staan na het faillissement van de SVB, met name die met grote hoeveelheden onverzekerde deposito’s en langlopende staatsobligaties die in waarde zijn afgebrokkeld. Moody’s zei dat het verwacht dat de druk op de banksector zal aanhouden nu de Fed de rente blijft verhogen om de inflatie te bestrijden.

Nog een zorg: Amerikaanse banken verhogen de rente die ze op spaarrekeningen betalen. Hoewel ze hopen dat de hogere tarieven klanten binnen zullen houden die zich ongerust maken over de ineenstorting van de SVB, kan dat ook ten koste gaan van de winst, waarschuwde Moody’s.

Het goede nieuws, zei Moody’s, is dat het Amerikaanse banksysteem over het algemeen gezond is. Het heeft voldoende contanten en liquide middelen om een economische neergang te weerstaan. Het slechte nieuws, in ieder geval voor banken, is dat Amerikaanse toezichthouders van hen kunnen eisen dat ze meer kapitaal aanhouden na het snelle faillissement van de SVB.

SVB ging ten onder door een bankrun, maar de blootstelling aan langlopende staatsobligaties die tijdens de historische renteverhogingscampagne van de Fed in waarde kelderden, verergerde het liquiditeitsprobleem. Moody’s voorspelt dat de nieuwe “gespannen werkomgeving” voor banken ertoe zou kunnen leiden dat sommigen minder lenen, minder aandelen terugkopen of dividenden verlagen om kapitaal te behouden in geval van nood.

Ook heeft het kredietbeoordelingsbureau eind maandag de handtekening van de bank tot diep in het junkgebied gedegradeerd na het faillissement van die bank. Ratingverlagingen kunnen het voor bedrijven duurder maken om geld te lenen.

Moody’s waarschuwde dat het First Republic Bank (FRC), Zions (ZION), Western Alliance (WAL), Comerica (CMA), UMB Financial (UMBF) en Intrust Financial op dezelfde manier zou kunnen downgraden. Het bedrijf noemde de “extreem volatiele financieringsvoorwaarden voor sommige Amerikaanse banken die zijn blootgesteld aan het risico van onverzekerde uitstroom van deposito’s”.

De stap komt nadat aandelen van regionale banken maandag in elkaar zijn gestort, zelfs nadat de Amerikaanse federale overheid tussenbeide kwam met een massale interventie die bedoeld was om spaarders te beschermen en verdere bankruns te voorkomen. Regionale bankaandelen herstelden zich dinsdag in de premarket-handel.

Voor het in San Francisco gevestigde First Republic wees Moody’s op de “grote afhankelijkheid van de bank van meer vertrouwensgevoelige onverzekerde depositofinanciering”, hoge ongerealiseerde verliezen in haar obligatiebezit en een “laag kapitalisatieniveau” in vergelijking met haar concurrenten.

First Republic heeft een hoog bedrag aan deposito’s boven de verzekeringslimiet van de FDIC, zei Moody’s, erop wijzend dat dit het financieringsprofiel van de bank “gevoeliger maakt voor snelle en grote opnames van deposito’s.”

Na een duik van 62% op maandag, stegen de aandelen van First Republic dinsdag met 56%.

Bronnen CNN